Boetebeleid AFM voor MiFIR-transactierapportages

Artikel 2.2.1 · – Stappenplan: van basisbedrag naar boetebedrag

Stap 1 – Ernst/duur en mate van verwijtbaarheidIn het basisbedrag ligt een gemiddelde ernst/duur van de overtreding en een gemiddelde verwijtbaarheid van de overtreder besloten. Het basisbedrag kan worden verhoogd of verlaagd indien omstandigheden in een specifiek geval daartoe aanleiding geven.In beginsel verhoogt of verlaagt de AFM het basisbedrag niet in deze stap. De overtreding is niet uit eigen beweging gemeld en omvat een substantieel aantal transacties. Dat is ernstig en verwijtbaar, dus voor een verlaging van het basisbedrag zal weinig tot geen plaats zijn, zeker ook omdat de boete in stap 3 – alsnog – vergaand wordt verlaagd. Met verhogingen van het basisbedrag zal de AFM ook terughoudend omgaan.Stap 2 – RecidiveIn de regelgeving is de verplichting opgenomen om het bedrag van de boete, na toepassing van stap 1, te verdubbelen ‘indien tijdens het plegen van de overtreding nog geen vijf jaren zijn verlopen sinds het opleggen van een bestuurlijke boete aan de overtreder ter zake van eenzelfde overtreding’. In voorkomend geval wordt deze verdubbeling toegepast.Stap 3 – PassendheidstoetsDe AFM verlaagt het bedrag dat is vastgesteld na het nemen van de voorgaande stappen tot 5% daarvan, voor ondernemingen van welke omvang ook.Stap 4 – DraagkrachtIndien aannemelijk is dat het op grond van de vorige stappen vastgestelde boetebedrag de draagkracht van de te beboeten onderneming overstijgt, gaat de AFM in beginsel over tot matiging van de boete tot een bedrag dat zij redelijkerwijs geacht moet worden te kunnen voldoen, zo nodig met het aangaan van een betalingsregeling.^note